LES PROVERBES BOURSIERS

Vous l'avez sûrement remarqué, certains proverbes reviennent de manière récurrente en analyse technique. Se souvenir et mettre en pratique ces quelques proverbes peut vous éviter bien des déconvenues.

En voilà quelques-uns un qui reviennent assez régulièrement :

Les arbres ne montent pas jusqu'au ciel.

Ce proverbe signifie que le marché ne va pas monter éternellement. La tendance est haussière, le cours ne peut pas continuer à monter encore et toujours, il y a un moment ou le marché va se retourner. Et cela peut se produire demain ou dans six mois.
Lorsque le marché est haussier, cela ne sert à rien d'être cupide, de vouloir profiter au maximum de la hausse.

Pour appliquer ce proverbe :
Avant d'entrer sur une position, vous devez d'abord fixer un objectif d'entrée mais aussi (et surtout) un objectif de gain, et donc un point de sorti. Une fois ce point de sorti atteint, il faut prendre ses gains, attendre serait faire preuve de cupidité.
Le moyen le plus facile de ne pas céder à la tentation, c'est de placer des stops de vente au niveau des points de sortie. Pour profiter au maximum de la hausse, mais sans prendre de risque, utilisez des stops glissants que vous adapterez en suivant le marché.


Mieux vaut se couper une main qu'un bras.

Cet adage, plutôt imagé, est surprenant, mais, l'appliquer c'est protéger son capital. Il vous rappelle qu'il faut prendre ses pertes le plus rapidement possible.
Lundi : Le titre X perd 10%, vous ne le vendez pas parce que vous êtes sûr qu'il va remonter. C'est une erreur, mais tout le monde en fait (de temps en temps).
Mardi : le titre X reperd 10%, vous n'avez toujours pas vendu, vous êtes encore optimiste.
Mercredi : il reperd 10%, vous vous résignez à vendre, il était temps !
Ce titre a perdu 30% en trois jours. En trading, le timing est important, il faut être réactif. Ne perdez jamais de vue que chaque grosse perte commence par une petite. Si un titre baisse au lieu de monter, n'attendez pas, vendez le plus rapidement possible. Vous vous êtes probablement trompé dans votre anticipation.

Pour appliquer ce proverbe :
Pour l'appliquer, il ne faut pas écouter ses sentiments (l'espoir que ça va remonter). Pour cela, placez des stops de protection. En effet, ils serviront de parachute contre vous-même mais aussi contre de mauvaises anticipations ou des retournements de tendance.
Pour couper vos pertes le plus rapidement possible, placer un stop de protection au niveau d'un support ou d'une résistance, de cette manière, dès qu'elle sera enfoncée, le titre sera automatiquement vendu et vos pertes réduites.


Acheter la rumeur, vendre la nouvelle.

Vous l'avez sans doute remarqué, il arrive souvent que lorsqu'une bonne nouvelle est annoncée (très bons résultats, profits supérieurs aux prévisions…) les marchés baissent, alors qu'une hausse aurait pu être attendue. La réciproque est vraie. Il arrive fréquemment qu'à la suite d'une mauvaise nouvelle (annonce d'un plan de restructuration, baisse du résultat d'exploitation…) le cours d'une action baisse.
Pourquoi de telles réactions en apparence illogiques ? Simplement parce que les marchés anticipent, ils intégrent l'information avant qu'elle soit annoncée. C'est d'ailleurs pour cette raison que les marchés ont souvent un temps d'avance par rapport aux fondamentaux de l'économie.
C'est à cause de cette intégration préalable qu'il faut " acheter la rumeur et vendre la nouvelle " c'est-à-dire jouer avec un coup d'avance.

Pour appliquer ce proverbe :
Pour essayer d'investir avec un temps d'avance, il faut accompagner la tendance. Et surtout, prendre conscience que le marché anticipe les informations, qu'elles soient bonnes ou mauvaises.

Acheter au son du canon, vendre au son du violon.

Ce proverbe est en contradiction avec le précédent. Il veut dire qu'il faut acheter quand tout va mal, et vendre quand tout va bien, selon le principe de la contrary opinion (l'opinion contrarienne). En bref, il faut toujours investir à contre-courant : acheter en marché baissier et vendre en marché haussier.

Ne pas appliquer ce proverbe
Nous vous déconseillons vivement de suivre ce proverbe. En effet, il va à l'encontre de nombreux principes d'analyse technique, notamment celui de toujours accompagner la tendance du marché. N'oubliez pas qu'il est préférable d'avoir tort à plusieurs que raison tout seul - en tous cas, sur les marchés financiers.


Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier.

Cet adage peut être remplacé par " il ne faut pas tout miser sur le même cheval ". Il faut être prudent, éviter un maximum de risque, et pour cela diversifier ses investissements. La diversification de votre portefeuille est un excellent moyen de diminuer les risques. Ainsi, en investissant dans des secteurs différents tels que dans l'agroalimentaire, les nouvelles technologies, les transports, les pharmaceutiques… vous vous protéger d'une éventuelle crise. En effet, si l'agroalimentaire connaît des difficultés, les nouvelles technologies peuvent compenser, et réciproquement, tous les secteurs ne vont pas être touchés en même temps.

Pour appliquer ce proverbe :
Vous devez diversifier au maximum votre portefeuille, c'est-à-dire investir dans des secteurs différents qui n'ont rien à voir les un avec les autres. Mais attention à ne pas tomber dans l'excès, diversifier ne veut pas dire éparpiller. Votre portefeuille doit être au maximum d'une dizaine de titres. S'il y en a plus, vous n'aurez pas le temps de tous les analyser de manière correcte.


The trend is my friend - la tendance est mon amie.

Si vous ne devez retenir et appliquer qu'un seul de ces proverbes, ce doit être celui-là. La tendance est votre amie, il faut toujours aller dans son sens. Cela signifie qu'il ne faut jamais investir à contre-courant.

Pour appliquer ce proverbe :
Il faut acheter quand le marché est haussier, et vendre quand il est baissier. Mais, quand le marché est sans tendance, c'est-à-dire en période de trading range, il est plus prudent de ne rien faire (sauf si vous pratiquez le day trading).
Allez toujours dans le sens du marché, et s'il se repose, reposez-vous aussi.


Ces proverbes peuvent vous servir, notez les dans un petit coin de votre mémoire et assurer vous que vous les appliquez.